II.2 - Operações com recursos livres - Crédito referencial para taxas de juros

Nas modalidades que compõem o crédito referencial, os empréstimos destinados às pessoas jurídicas, saldo de R$384,1 bilhões, recuaram 1,9% no mês, a partir da redução de 1,5% nas operações com recursos domésticos. Essa variação esteve associada, principalmente, a fatores sazonais, ressaltando-se as contrações nos estoques de desconto de duplicatas e vendor. As carteiras referenciadas em moeda estrangeira também apresentaram retração, declinando 3,2% no período, ao atingir R$87,9 bilhões.

As modalidades destinadas a pessoas físicas somaram R$272,7 bilhões, com alta de 1,4% no mês. Esse desempenho esteve condicionado pelo crescimento das modalidades de crédito pessoal, cheque especial e cartão de crédito, que apresentaram expansões respectivas de 1,8%, 6,6% e 3,8%. Os financiamentos para aquisição de veículos, após sucessivas quedas no estoque desde setembro de 2008, registraram estabilidade em janeiro, refletindo o estímulo decorrente da redução do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) sobre esses bens.

A taxa média de juros das operações de crédito referencial alcançou 42,4% a.a., com redução mensal de 0,9 p.p. e expansão de 5,1 p.p. em doze meses. O spread bancário baixou 0,3 p.p. no mês, acumulando alta de 4,7 p.p. em doze meses, ao atingir 30,4 p.p. O custo médio dos empréstimos para as famílias apresentou decréscimo mensal de 3 p.p, alcançando 55,1% a.a., resultado condicionado, principalmente, pelas reduções respectivas de 3,9 p.p. e 2,9 p.p nas taxas de crédito pessoal e cheque especial. As taxas de juros no segmento de pessoas jurídicas apresentaram comportamento diverso, subindo 0,3 p.p. no mês, ao atingir o patamar de 31% a.a.

A taxa de inadimplência, considerados os atrasos superiores a noventa dias, aumentou 0,2 p.p. em janeiro, alcançando 4,6% do total da carteira de crédito referencial. Os atrasos relativos às pessoas jurídicas registraram elevação de 0,2 p.p., atingindo 2%. A inadimplência no segmento de pessoas físicas apresentou incremento de 0,3 p.p no mês, situando-se no patamar de 8,3%.

Fonte: Banco Central do Brasil